Я хотел бы начать эту статью с вопроса:
Посмотрите на расположенные ниже графики А и В, что бы вы сказали о них, кто из них показывает сильную тенденцию к росту, и будут ли они продолжать поддерживать направление в будущем?
Диаграмма B, не так ли? Что ж, мы получили явный признак силы, во время движения практически отсутствовали откаты и мы видим большие бычьи бары показывающие свой авторитет на графике. Ну а теперь, я хочу представить вам альтернативную точку зрения, которая может просто бросить вызов вашему ответу.
Давайте разберем предысторию ценового действия в диаграмме B, чтобы получить другой ответ …
Никто не будет спорить о том, что график B не представляет сильное бычье движение, прайс экшн просто взметнулся вверх. Но в сущности, здесь мы в основном имели один из двух аспектов развитя событий:
- Избыток покупателей
- Нехватка продавцов
Поверхностно говоря, оба варианта похожи, они меют те же самые факторы, и это на 100% правда. В любом из случаев мы имеем большее количество покупателей, чем продавцов, и именно поэтому цена сделала резкое движение вверх.
Тем не менее, более широкий контекст стуации на графике показывает, какая из двух движущих сил может быть в игре, и вы можете практически буквально знать, что показывают такие шаги на рынке и, что они пытаются сделать.
На быстро движущемся рынке эта часть информации является золотой, независимо от того, собираетесь ли вы открыть позицию, или она уже открыта или вы попиваете кофе наслаждаясь действием ситации с трибуны.
Равновесие ПРОТИВ Дисбаланса на рынке
Рассмотрим рынок в равновесии, где мы имеем 50 покупателей и 50 продавцов в определенный момент цены (с равным количеством ордеров). Цена не будет иметь абсолютно никакой потребности двигаться вообще, следовательно это и есть — равновесие. Рассмотрим теперь резкие ценовые щаги в сторону роста.
Первая ситуация повлекла бы за собой примерно 100 покупателей и 50 продавцов, в то время как вторая ситуация 50 покупателей и 25 продавцов. В обоих случаях мы имеем больше покупателей, чем продавцов, и следовательно результат — одинаков (цена резко движется вверх), но в тот же момент вы увидите, почему большее количество покупателей, входящих на рынок, является на самом деле не одним и тем же, как продавцы выходящие с рынка.
Важность ключевых зон
Трейдеры прайс экшн, опирающиеся главным образом на технический анализ, призывают нас всегда высматривать ключевые зоны поддержки и сопротивления. Они примерно могут быть определены как слепые зоны, где максимумы и минимумы баров взаимодействуют между собой, или определенная область на графике, где у нас есть целый ряд факторов, складывающийся из линий тренда, круглых чисел, уровней Фибоначчи и MA и т.д. и т.п.).
Можно утверждать, что эти зоны являются, пожалуй самыми важными когда дело доходит до слепой торговли, которая сама по себе на самом деле просто пытается выровнять свои входы и торги с деньгами, вытекающих из крупных фондов и учреждений.
Как вы увидите в ближайшее время, определение этих зон на рынке составляет чрезвычайно важный аспект анализа направления движения тренда.
Вакуумная ликвидность
Сейчас мы непосредственно обратимся к вопросу, который я задал в начале статьи. Итак, график А или В?
Но прежде чем вы попытаетесь прокрутить график в терминале влево на тот короткий периуд, когда вы видите резкое движение в одном направлении. Просто обратите внимание, сколько раз цена вскоре после этого по факту отменяла это движение. Удивлены?
Вот диаграмма для справки:
Почему цена делает это? Если покупатели приняли неожиданный авторитетный контроль над ситуацией, почему же тогда медведи почти каждый раз возвращают всё себе? Этот вопрос будет действительно исходить только от человека, который всегда думал о движении вверх как о притоке только покупателей. То есть, человек никогда не рассматривал второй альтернативной вероятности того, что движение вверх может быть также результатом уходящих продавцов.
В ситуации, когда одна из «сторон» быстро уходит с рынка (или полностью пересилила) мы имеем то, что мы называем «нарушением равновесия ликвидности». Напомним, что «ликвидность» просто легкость, с которой покупатели могут найти продавцов и наоборот при определенной цене.
Если нет достаточного количества покупателей, чтобы купить у продавцов или когда не хватает продавцов, у которых покупатели хотят купить … мы в конечном итоге имеем несбалансированность ликвидности. На графике это будет отабражено в виде +++гэпа+++ или чрезвычайно резкого движения в цене.
Важно отметить, что в зависимости от контекста и места, это резкое движение может быть не совсем признаком силы. На самом деле, в некоторых ситуациях это может быть признаком надвигающейся слабости, вы об этом уже скорее всего догадались, поскольку множество раз видели, что после резкого движения цена двигалась в противоположную сторону.
Так почему же вскоре после взятия «контроля» одна из сторон внезапно уходит с рынка?
Вакуумная ликвидность около Ключевых Зон
Это не совпадение, что вы часто будете видеть как цена мчится к ключевой зоне. Если я могу … фактически, тем быстрее цена ускоряется в ключевую зону поддержки и сопротивления, тем больше вероятность того, что она, скорее всего, восстановится. Многое будет зависеть от силы самой зоны и насколько она заметна.
Вполне логично предположить, что, поскольку большинство трейдеров следят за определенными областями на графике, они хотят, чтобы цена поразила эти области, так как именно в этих областях трейдеры хотят открывать свои позиции.
Тот же график … больше примеров:
На данный момент это должно быть понятно, почему цена так ведёт себя вокруг этих ключевых зон.
Давайте вернемся к нашему первоначальному вопросу, … график А или график B? На данный момент, интеллектуальный ответ был бы «ответ не может быть заключен на основе информации, которую мы имеем». Как вы уже поняли, графики ничего не говорят нам об окружающих факторах тенденций и о наличие каких-либо ключевых зон поблизости. И это на самом деле суть всего этого.
Перед тем как бежать продавать каждый резкий шаг вверх, важно понимать, что очереди прайс экшн работают в тандеме с ключевыми зонами поддержки и сопротивления для установок высокой вероятности. Но, вообще говоря, здоровая долгосрочная тенденция обычно будет состоять из частых, но коротких откатов, которые допускают последовательный поток ордеров на покупку, а также поглощение постоянной деятельности продающей стороны, это к примеру то, что меем на данный момент по паре AUD/USD на часовом графике:
Обратите внимание, то, что мы обсудили здесь, на самом деле просто общая динамика рынка. Вы можете найти несколько случайных ситуаций, когда динамика равновесия ликвидности теряет позиции, в связи с отсутствием существования сильной зоны.
У Вас также будут ситуации, когда цена буквально задевает несколько раз ключевую зону, прежде чем отскакивает от неё. Как трейдеры, мы должны сгруппировать несколько факторов, чтобы найти нашу торговую установку, а не пытаться всё время объяснять каждую часть оживления на рынке.
В следующий раз, когда вы увидите, что цена ускоряется в основную зону сопротивления, вы просто улыбнётесь, вместо того, чтобы нажать на кнопку Buy, видя модель бычьего поглощения бара.
