8 Правил Фундаментальной Торговой Стратегии

Рейтинг:
  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(1 голос, в среднем: 5 из 5)

Лучший способ избавиться от эмоций и субъективности в торговле, состоит в использовании правил, которые могут быть использованы для идентификации лучшего времени для входа и выхода из торговых позиций. Трудность при реализации фундаментальных торговых стратегий состоит в том, что получение исторических, фундаментальных данных для акций довольно дорого.

К счастью, с использованием моделей на portfolio123.com (который использует данные от множества поставщиков, включая Value Line и CapitalIQ) можно попробовать ряд фундаментальных стратегий относительно низкой стоимости. Используя эти данные, мы можем протестировать популярные фундаментальные меры, такие как PE коэффициенты (Отношения цены к прибыли), статистику EPS и расчеты дебета. Эти правила могут быть использованы для формирования портфеля акций, с балансировкой каждые 4 недели.

Правила торговой стратегии


Следующая стратегия основана на 8 правилах, которые могут быть легко вычислены с использованием различных финансовых статистических данных, найденных в финансовых газетах или на веб-сайтах, таких как финансы Google или Finviz.com.

Для того, чтобы протестировать систему, я зарегистрировался на portfolio123, нажал на “экран”, а затем начал добавлять следующие правила. (Это легко сделать с помощью функции “Add Wizard Rule” и всего за пару минут).

Правило 1: Рыночная капитализация> $ 250 млн


Потому что мы хотим торговать достаточно большие акции, а не неликвидные

Правило 2: Рост прибыли за последние 5 лет> 8%


Поскольку рост более чем на 8% указывают на динамично развивающуюся компанию с последовательной работой

Правило 3: Рост продаж за последние 5 лет> 7%


Поскольку рост объема продаж хорошо сочетается с ростом прибыли при поиске развивающихся компаний

Правило 4: PE <22


Поскольку мы хотим устранить все высоко оцененные акции, которые могли быть переоценены

Правило 5: Цена / Прибыль к росту (PEG соотношение) менее 1


Поскольку PEG является хорошим показателем цены относительно роста. Это – важное число, которое оказывает большое влияние на наши результаты

Правило 6: Темп роста Дивидендов за прошлые 5 лет> 5%


Поскольку рост дивидендов имеет важное значение для акций с низкой дивидендной доходностью, это позволит устранить около половины всех акций и имеет важное значение для наших результатов

Правило 7: Общая сумма долга к акции меньше чем 70%


Нижний долг более предпочтителен, но я сохранил это число довольно слабым, так как многие растущие акции хорошо работают с относительно высокими объемами задолженностей

Правило 8: Чистая маржа за последние 5 лет> 3%


Сохранение чистой маржи более чем на 3%, как правило, устраняют две трети компаний с более слабой маржой продаж

Бэктест результаты


Чтобы проверить фундаментальную торговую стратегию основанную на правилах, я сначала запустил бэктест по датами с 1/1/2000 по 1/1/2005 по всем акциям. Как вы увидите на графике ниже, стратегия хорошо зарекомендовала себя, составив процент возвращений в 27,02% в год с максимальной просадкой -29.19% и коэффициент Шарпа 1,02. А годовая доходность S&P 500 в сравнении с ней показал -3,71%.

 

 

Вдохновленные этими результатами я двинулся вперед и проверил стратегию в течение максимального периода доступных данных (на тот момент): с 1/2/1999 до 1/27/2014. Как показывает график, результаты были приличные с годовым доходом в 15,02% и коэффициентом Шарпа 0,42. Таким образом, 8 правил фундаментальной торговой стратегии в состоянии предоставить отличные возможности для инвестирования. Развивая эту систему в дальнейшем, возможно добавление новых правил и введение новых фильтров, что в свою очередь скажется на увеличении прибыли.

 

 

Ограничения


В то время как 8 правил фундаментальной торговой стратегии интересны, существует множество ограничений на этот анализ. Во-первых, на portfolio123 в симуляторе не были учтены комиссии. Проскальзывание было установлено на уровне 0,25%, а понесение расходов лишь на 1,5%. Кроме того, я не верю, что вычеркнутые из списка акции включены в анализ. Тем не менее, по личному опыту, я сомневаюсь, что включив их, это оказало бы большую часть влияния.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *