Золото является одним из любимых торговых инструментов в классе активов драгоценных металлов. Его привлекательность варьируется от внутридневного трейдера / спекулянта до инвесторов, участвующих в фактической покупке слитков. Золото известно своим статусом безопасной валюты, и некоторые сравнивают его с валютой по умолчанию для всего человечества.
Неудивительно, что золото привлекает большое внимание, от фундаментального анализа до более технических торговых стратегий по золоту. Во многом это связано с тем, что золото можно торговать различными способами, такими как спот-золото (XAUUSD), фьючерсы на золото (GC), золото ETF (GLD) и даже золотые запасы (майнинг), такие как Barrick Gold Corp. (ABX) или Goldcorp Inc. (GG).
Корреляция золота и йены
Многим трейдерам не известно, что золото положительно коррелирует с йеной. Давайте посмотрим на первую диаграмму, где мы сравниваем фьючерсы по йене с фьючерсами на золото на месячном таймфрэйме. Вы можете увидеть, как пики и впадины золота соответствуют пикам и впадинам йены.
Примечание: фьючерсы на йены — это контракты, которые оцениваются в долларах США. Это — инверсия USD/JPY.
Вышеприведенная диаграмма также показывает, что корреляция не равна 100%. Или, другими словами, процентное соотношение к процентам или пункт к пункту между золотом и йеной не являются точными. Тем не менее, существует уровень корреляции, который нельзя игнорировать. Вы также можете видеть, что со временем уровень корреляции изменяется
Изображение ниже показывает 30-дневную корреляцию между USD/JPY и XAU/USD. Обратите внимание на корреляцию -91.8%, что означает, что золото и USD/JPY имеют тенденцию двигаться обратно пропорционально или в противоположных направлениях.
Почему золото коррелируется к йене?
В действительности, нет правильного объяснения этому. Хотя факт, что золото и иена делят статус безопасного убежища, в какой-то мере подтверждает эту корреляцию. Но это так сказать «вилами по воде». Корреляции на рынках приходят и уходят. Недавним примером того, что трейдеры могут вспомнить, была краткосрочная корреляция между ценами на нефть и акциями в первой половине года, которая вскоре исчезла. Это приводит к важному замечанию, которое заключается в том, что при любой корреляции вы не можете считать это само собой разумеющимся. Поэтому трейдерам нужно постоянно и регулярно проверять корреляцию между золотом и иеной. Например, Gold и USD/JPY имеют еженедельную корреляцию -94%. Однако она колеблется, и поэтому трейдеры всегда должны следить за любыми существенными изменениями.
Можно утверждать, что благодаря доллару существует корреляция между XAU/USD и USD/JPY. Однако этот аргумент не выдерживает, если смотреть на другие аналогичные валюты, такие как EUR/USD или USD/CHF. До определенного времени AUD/USD коррелировало с XAU/USD, но корреляция несколько ослабела, составляя 84% (что означает, что AUD/USD и XAU/USD положительно коррелированы).
Другим фактором, который может изменить корреляцию, является Банк Японии. С помощью денежно-кредитной политики или просто комментариев, можно влиять на краткосрочный курс валютный курс йены, что может привести к встряске в корреляции, хотя это и будет временная фаза.
Как вы можете использовать корреляцию Золота и Йены?
Метод и подход к использованию этой информации в торговле золотом и USDJPY достаточно открыт. На очень простой основе трейдеры могут применять свою торговую стратегию к обоим инструментам и торговать при получении сигналов. В приведенной ниже таблице используются скользящие средние и дивергенция, применяемые к золоту и дневному графику USD/JPY.
Здесь мы можем увидеть, как цены на золото сначала вызвали скрытую бычью дивергенцию, которая была позже подтверждена скрытым медвежьим расхождением по USD/JPY. В целом, это означает, что бурное движение золота, скорее всего, будет дополнено сильным движением по йене, что приведет к снижению курса USD/JPY.
Другой подход — сравнить ценовое действие по свечам на обеих диаграммах. Хотя они не всегда одинаковы, трейдеры могут искать паттерны, такие как поглощение или внутренние / внешние бары, а также максимумы и минимумы, которые формируются в тренде.
Заключение.
Понимание корреляции золота и йены может принести большую пользу трейдерам, поскольку она помогает разблокировать потенциальные торговые возможности, которые могли быть упущены, если бы графики были просмотрены отдельно. Напоминание… трейдеры должны проявлять осторожность в отношении корреляций, которые могут измениться в одно мгновение. Обращение внимания на фундаментальные основы всегда помогает, ведь конкретные комментарии центральных банков (Fed, BoJ), могут вызвать некоторые кратковременные шумы на рынках.
