Просадка, которая уничтожит вас – до чего не нужно доводить ваш счет

Рейтинг:
  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(5 голосов, в среднем: 4.8 из 5)

Существует точка невозврата, когда дело доходит до просадки, и она ближе, чем вы думаете. Я часто слышу этот вопрос, поэтому я захотел написать эту статью, что бы впоследствии приводить её в пример.

Мой личный порог – 15% просадки. Если я достиг этого уровня просадки, я резко снижаю свой риск, пока не вернусь к 10% -ной просадке от пика. Если я когда-нибудь столкнусь с 20-процентной просадкой, я полностью прекращу торговлю и выясню, что, черт возьми, происходит, прежде чем вновь начать торговлю.

К счастью, я никогда не доходил до уровня 20% просадки (пока) из-за управления моим риском, использования различных торговых размеров на разных установках и знании моих чисел, т.е. самой большой исторической проигрышной полосе и самой большой математически возможной подряд потерей по отношению к winrate.

Причина, по которой я выбрал 20%, которая будет моей линией на песке, очевидна, взгляните на эту простую таблицу.

Начальный капиталПросадка (%)Новый капитал ($)Восстановление (%)Несоответствие (%)
100.000$5%95.000$5,26%0,26%
10%90.000$11,11%1,11%
15%85.000$17,65%2,65%
20%80.000$25,00%5,00%
25%75.000$33,33%8,33%
30%70.000$42,86%12,86%
35%65.000$53,85%18,85%
40%60.000$66,67%26,67%
45%55.000$81,82%36,82%
50%50.000$100,00%50,00%
55%45.000$122,22%67,22%
60%40.000$150,00%90,00%
65%35.000$185,71%120,71%
70%30.000$233,33%163,33%
75%25.000$300,00%225,00%
80%20.000$400,00%320,00%
85%15.000$566,67%481,67%
90%10.000$900,00%810,00%
95%5.000$1900,00%1805,00%
100%Маржин коллМаржин колл

Чтобы компенсировать 20%-ную потерю, нам нужно получить 25%. Это на 5% больше, чем мы потеряли изначально. Чтобы компенсировать 50%-ную потерю, нам нужно вернуть 100%. Всё, что превышает 20%-ную потерю – несоответствие, которое нам нужно компенсировать, становится слишком большим.

Поскольку мы делаем ставки всё меньше и меньше по мере того, как наш банкролл сжимается и все больше растет по мере его роста, нам нужно такое же количество сделок, чтобы потерять 50% и получить 100%, предполагая, что мы рискуем равными процентами по каждой сделке. Это ВАЖНО понять.

Конечно, теперь вы могли бы спросить меня, почему я так “слаб” на просадку? Ну, во-первых, есть психологический фактор. Вы можете сделать 50% в первый год и 50% во второй год, скажем с депозита в 100 000 долларов США. Это привело бы нас к счету в 225 000 долларов.

А сейчас мы переместимся в третий год торговли… вы имеете 50% -ную просадку – и вы почти вернулись к $ 112,500. Это “ПИ(* – звёздочка)ДЕЦ”. 3 года работы впустую.

Кроме того, если вы управляете деньгами, это – карьерное самоубийство. И самое главное, в приведенных выше расчетах не было указано ваше ожидание прибыли, которая является индивидуальной для каждой стратегии. Предполагая, что вы являетесь трейдером 2:1 с 40% winrate и рискуете 1% за сделку, вы ожидаете получить около 0,2% за сделку. Это – ваше ожидание.

Просто глядя на распределение побед и убытков, которые, как мы знаем, абсолютно случайны, вы можете испытать полосу неудач в 10 сделках, что опустит ваш торговый счёт на 10%. С 40% winrate вы столкнетесь с такими же проигрышами, и ваша самая большая проигрышная серия будет более длинной, чем ваша самая большая серия побед.

Чтобы восполнить эти 10%, при ожидании 0,2% за сделку, вам понадобится в среднем 50 сделок. Просадка в 20% приведет к примерно 100 сделкам. Сколько сделок вы совершаете в год? 100 сделок могут длиться долго. И это «только», чтобы компенсировать просадку в 20%.

Кроме того, потеря подряд такого количества сделок будет белезнено сказываться на вас и, вероятно, уменьшит ваш winrate, что сделает вашу ситуацию еще хуже.

В-третьих, комиссии и сборы – да, «маленький» фактор, но все же фактор. Особенно учитывая размером счетов розничных трейдеров.

Итак, меня не волнует, какова ваша стратегия, каковы ваши ключевые показатели эффективности и так далее. Универсальная правда: вы НИКОГДА не должны переходить за 20% -ную просадку по целому ряду причин. И как только вы поражаете то, что мне нравится называть «смертельной зоной» между просадкой с 10% до 20%, уменьшите свой риск и сохраняйте его таким образом, пока всё не пойдет своим путём.

Итак, каким количеством мы должны рисковать в торговле?


Как только мы установили 20% -ную просадку в качестве “линии на песке”, возникает следующий вопрос: сколько % мы должны подвергать риску на сделку? Для этого мы должны смотреть на наши самые большие исторические полосы неудач ВМЕСТЕ С нашими средними потерями (%), или мы могли бы экстраполировать наши числа (winrate, соотношение риска к прибыли, %-ный риск) в специализированные программы.

 

 

К числам, которые я упоминал выше (2:1 RRR, 40% winrate), я применил 500 сделок. Одна из них потеряла деньги, одна из них принесла много денег, остальные висели от 25% до 250% прибыли.

Посмотрев вправо можно увидеть, что максимальная полоса неудач равняется 18, максимальная серия побед – всего 10. Таким образом, возможно 18 проигрышей подряд со степенью winrate в 40%. Это означает, что проигрыш в 10 сделках абсолютно ничем не отличается от обычного 40%-го winrate.

Предполагая, что мы рискуем 2% за сделку, это было бы ужасно – мы пришли бы прямо на эту 20-процентную линию на песке или в конечном итоге оказались где-то в «смертельной зоне». Риск 2% на сделку слишком большой для этой стратегии, даже с положительным ожиданием. Я бы работал с 1% с такими значениями, максимум 1,25%.

Как всегда, зная, что у вас все номера


Итак, после того, как мы установили, что 20% -ная просадка – это линия на песке, а просадка в 10% – 15% – наш порог в снижении риска, это то, что мы должны сделать для оценки нашего идеального риска на сделку.

  1. Знайте свою среднюю победу (%)
  2. Знайте свой средний проигрыш (%)
  3. Знайте свое ожидание (%)
  4. Знайте свои самые большие исторические полосы неудач и серии побед
  5. Знайте свои самые большие гипотетические (экстраполированные) проигрышные и выигрышные полосы
  6. Знайте свой винрейт

Зная эти цифры, вы можете оценить риск на одну сделку (где-то между 0,5% и 2,5% в отношении правила 20%), что минимизирует шансы на то, что вы когда-либо пересекаете линию на песке, в то же время максимизируя свою прибыль, а не просто идя с общим правилом.

Кроме того, обратите внимание, что большие проигрыши и большие победы не влияют на ваш winrate или самые большие полосы неудач или серии побед, но это определенно влияет на ваши средние победы и проигрыши ($ / %), которые в конечном итоге отобразятся в ожидании и в среднем RRR, поэтому знание этих цифр невероятно важный момент.

Как правило, я бы выбрал такой риск в торговле, который никогда не пересекал 15% -ную линию, таким образом, у вас был бы всё еще коридор для трейдинга.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *