Прежде, чем выделить будущие риски для американской экономики, позвольте мне сделать шаг назад и отметить что улучшилось с момента банкротства Lehman.
В то время мировая экономика стояла перед перспективами новой Великой депрессии. Того сценария к счастью избежали, и американская финансовая система — непосредственная причина кризиса находилась в намного лучшей форме, чем это было в 2008, как указал Ларри Финк. Уровни левереджа были значительно ниже, и мы увидели регулирующую перестройку, которая сделала финансовые институты США более капитализироваными и менее рискованным. Другими словами, риск следующего неизбежного кризиса финансовой системы уменьшился.
Банковская система США оправилась от финансового кризиса (XLF) 2008 г. Согласно Союзу Бернстайн (Bernstein), топ-25 банков США, включая Citibank (C), JP Morgan Chase (JPM), Банк Америки (BAC), и Wells Fargo (WFC) — увеличили стоимость своих материальных акций почти на 141% с начала кризиса. Обычная материальная акция действует как подушка, поглощая потери. Увеличение указывает на лучшую банковскую безопасность.
К 2014 году банки увеличили свои активы на 12%, тем самым снизив вероятность дефолта банка.
Диаграмма выше показывает обычные материальные акции ведущих американских банков в 2009 и 2014 годах.
Диаграмма выше показывает общий объем активов, удерживаемый ведущими американскими банками в 2009 и 2014 годах.
Банковские правила Базель III (Basel III) по адекватной капитала наряду с более строгих правил для США N рычагов прошли долгий путь в улучшении балансов банков.
Согласно Базель III (Basel III) банковских регулятивных правил, достаточный капитал наряду с более строгими американскими инструкциями для «рычагов» имеет большое значение в улучшении балансовых отчетов банков.
