Одним из наиболее важных элементов успешной торговли на рынке Форекс является управление капиталом. Структурирование торгового плана без разумной составляющей управления капиталом может серьезно повлиять на прибыль трейдера и потенциально разорить его.
Неотъемлемой частью управления капиталом является ответственное определение того, насколько большую позицию должен занять трейдер в отношении объема финансовых средств на счете. Этот процесс известен как определение размера позиции, и большинство опытных трейдеров имеют четкие правила, регулирующие эту деятельность в своих торговых планах.
Две наиболее распространенные причины по которым трейдеры теряют деньги на валютном рынке, связаны с отсутствием надлежащей оценки риска и склонностью к чрезмерному усреднению — более высокий риск по отношению к безопасному размеру риска по торговому счету. Учитывая частые и заметные колебания валютного курса, важно назначить и использовать подходящие размеры лотов в своём плане управления рисками.
В следующих разделах этой статьи рассказывается о том, что такое Форекс Лоты, какие размеры Форекс лотов наиболее распространены, и как вы можете использовать калькулятор позиций для определения размера позиции которую следует занять, учитывая ваш аппетит к риску. Понимание этого вопроса обеспечит основу для разработки подходящей и ответственной стратегии определения размера позиции по вашему торговому плану.
Что такое лот, размер лота и деноминация?
На рынке форекс, фьючерсных рынках и других финансовых рынках термин «лот», в частности, относится к наименьшему доступному размеру позиции или единице, которую можно торговать на этих рынках. Конкретный размер валюты, присвоенный лоту, называется размером лота.
На межбанковском рынке форекс не существует официально установленного лота или размера лота. В результате межбанковские валютные операции, а также операции, совершаемые клиентами с участниками Межбанковского рынка, могут происходить практически в любой сумме без установленного минимума.
Со своей стороны, фьючерсные рынки форекс, такие как Чикагский международный валютный рынок или IMM, как правило, имеют один базовый размер лота для всех операций, совершаемых по конкретной валютной паре, хотя некоторые фьючерсные биржи видят преимущества, позволяющие меньшие размеры лотов для большей гибкости размеров позиций. Из-за стандартизации минимальных размеров контрактов, сделки с фьючерсными контрактами, как правило, должны выполняться в сумме, которая кратна основному или минимальному размеру контракта или размеру лота, который может быть продан.
В отличие использования лотов на валютном рынке фьючерсов, спот-рынок форекс имеет большее количество мелких розничных трейдеров и с точки зрения размера позиций, кажется особенно гибким. Большинство онлайн-брокеров предлагают своим трейдерам несколько различных вариантов размера лота, хотя важно отметить, что на практике эти вариации часто регулируются ограничениями минимального размера счета.
Кроме того, размер торговых лотов на Форекс обычно выражается в базовой валюте, которая первая отображается в котировке валютной пары и которую можно назвать деноминацией валюты лота. Например, для валютной пары EUR/USD это было бы Евро или доллар США для валютной пары USD/JPY.
Типичные размеры лотов, доступные в торговле на онлайн-брокерах Форекс
На онлайн-рынке форекс, размер торговой позиции, предлагаемой брокерами, может значительно варьироваться, поэтому клиентам предоставляется большой выбор в плане минимальных торговых объемов. Кроме того, заявив, что вы «торгуете 1 лотом по валютной паре форекс», может означать совершенно разные вещи и не каждый вас поймёт, так что вам, вероятно, нужно будет более точно определить, какой именно размер лота в валюте вы торгуете.
Также имейте в виду, что не все размеры лотов доступны для всех типов торговых счетов на онлайн-брокерах, поэтому убедитесь, что брокер, которого вы рассматриваете, предоставит вам размер лота, которым вы больше всего интересуетесь в плане торговли, учитывая сумму денег, которую вы можете внести на свой торговый счет.
Среди онлайн-брокеров термин «стандартный Форекс лот», обычно представляет собой стандартизованную сумму в 100 000 единиц базовой валюты по отношению к сумме встречной валюты, установленной обменным курсом. Базовая валюта — это первая валюта, котируемая по валютной паре, например, фунт стерлингов по паре GBP/USD.
Так же имеются и мини-лоты. Мини-лот на Форекс, как правило, состоит из 10 000 единиц базовой валюты. Этот размер лота особенно популярным для множества розничных форекс-трейдеров, так как он предлагает полезную комбинацию гибкости и доступности размера позиции.
В более низком масштабе есть и микро-лот, который обычно относится к стандартизированной сумме всего в 1000 единиц базовой валюты против суммы встречной валюты, определенной обменным курсом. Некоторые онлайн-брокеры даже предлагают более меньший размер лота, чем микро лот, который известен как нано-лот, и который используется для покупки или продажи кратных 100 единиц базовой валюты.
Оба этих небольших размера лота имеют тенденцию привлекать:
- Опытных трейдеров, желающих опробовать брокера, чтобы посмотреть, какие службы в плане выполнения по операциям в реальном времени они предлагают.
- Начинающие трейдеры проверяют свои способности или систему в реальном торговом окружении.
- Розничные трейдеры с очень маленькими торговыми счетами, которые не могут позволить себе торговать большими объемами.
- Трейдеры, чья стратегия определения позиции требует большей гибкости в конкретных суммах для каждой сделки.
И наконец, если вы являетесь розничным трейдером и предпочитаете определенный размер лота, тогда вам нужно будет выбрать онлайн Форекс брокера, который поддерживает этот размер, и это пункт должен занимать одно из первых мест в выборе вашего брокера-партнера.
Почему размер лота на Форекс имеет важное значение
Для того чтобы трейдер мог эффективно управлять риском и другими связанными с ним особенностями, такими как соответствующая степень использования кредитного плеча для торгового счета, определение надлежащего размера лота для торговли может иметь первостепенное значение, это почти такое же важное значение, как и принятие решения о том, в каком направлении вы должны занять позицию.
Размер лотов, которые вы торгуете и которые могут повлиять на размер позиций занимаемых вами, будет напрямую влиять на эффект рыночных шагов по прибыли или убытку, возникающих в результате торговой позиции. Чем больше минимальная торговая единица или размер лота, который вы используете, тем выше влияние каждой минимальной сделки на прибыльность общего счета, в тот момент когда валютная пара делает значительный шаг.
В принципе, ключом к эффективному управлению рисками является определение оптимального размера лота для суммы средств, которые у вас есть, и риск который вы готовы допустить по вашему торговому счету.
Влияние волатильности рынка на выбор размера лота
Измерение волатильности на валютных парах, которые больше всего интересуют нас в торговле, позволяет лучше оценивать рыночные условия и принимать более обоснованные решения. В целом, чем больше колебания валютных курсов, тем выше волатильность рынка. Волатильность не только периодически изменяется по конкретной валютной паре, но и может также быть различной в любой момент времени для различных валютных пар.
Валютные трейдеры должны быть осведомлены о рыночной волатильности, при наличии средств её оценки. Одна из популярных мер — историческая волатильность, которая связана со стандартным отклонением прошлых ценовых движений. Еще одна перспективная мера — это наблюдение за подразумеваемой волатильностью на рынке опционов для конкретной валютной пары, которую вы торгуете.
Когда дело доходит до волатильности и выбора размера лота, трейдеры должны быть готовы корректировать свои торговые лоты в меньшую сторону по мере повышения волатильности, и их повышения в периоду спада волатильности, чтобы более равномерно распределить степень риска при торговле. Кроме того, проницательным трейдерам также следует рассмотреть возможность корректировки стоп-лосса и тейк-профита, для учета существенных изменений в волатильности рынка.
Визуализация влияния размера лота
В торговой книге «Торговля в зоне», автор Марк Дуглас представляет интересную аналогию, позволяющую визуализировать влияние использования больших или меньших размеров лотов на торговлю.
Его пример требует от читателя на мгновение приравнять размер лота к степени поддержки, которую они могли бы иметь при себе, пересекая долину, хотя, возможно, визуализация бездонного ущелья может еще лучше расставить приоритеты!
Во всяком случае, Дуглас просит читателя рассмотреть влияние неожиданного события на пересечение этой долины. Если трейдер использует небольшой размер лота по отношению к размеру торгового счета, то это подобно переходу через долину по широкому и надежному мосту. И даже если в этот момент буря, вы все равно будете чувствовать себя в безопасности и не сможете упасть с моста. В этой аналогии буря во многом похожа на резкие движения или другие суровые рыночные потрясения, которые время от времени могут испытывать Форекс трейдеры.
И напротив, вы можете рассмотреть ситуацию, когда Форекс трейдер вместо этого использует большой размер лота по отношению к сумме денег, которые он решил подвергнуть риску на торговом счете. Это было бы аналогично пересечению той же долины на канатовом канате, где буря — или даже краткий порыв ветра — могут сокрушить вас и потенциально заставить вас потерять равновесие и упасть. Это было бы похоже на занимание такой большой позиции, что даже относительно маленькое, но неожиданное, неблагоприятное движение рынка могло отправить баланс вашего аккаунта в точку, где вы больше не можете ожидать восстановления своей финансовой опоры.
Подводя итог этой аналогии, это показывает, что определение размера лота имеет очень важное значение для целей управления риском, и вы должны тщательно обдумывать, сколько риска вы можете себе реально позволить, а не только то, сколько риска вы можете реально принять на основе доступного плеча.
Использование калькуляторов размера лота на Форекс
Полезным торговым инструментом для определения наиболее подходящего размера лота в торговле является калькулятор размера лота. Этот простой калькулятор доступен в Интернете на множестве веб-сайтов форекс брокеров, и вы можете использовать их совершенно бесплатно.
В последнее время калькуляторы размера лота стали доступны и в мобильных приложениях, таких как приложение «Калькулятор размера лота» от Flag One Pte Ltd, доступный для мобильных устройств Apple iOS в App Store. Это конкретное приложение можно бесплатно скачать и оно занимает всего 4 МБ памяти вашего мобильного устройства и обладает следующими функциями:
- Простая прокрутка и возможность ввода или выбора среди основных валют и валютных пар
- Чистый пользовательский интерфейс с четко обозначенными входными разделами и числами, что сделает процесс расчета размера лота более простым.
- Текущие рыночные цены для всех значимых валютных пар, чтобы вам не пришлось тратить время, вводя их вручную.
- Мгновенное вычисление, чтобы вам не пришлось тратить время, которое может привести к пропуску потенциально прибыльной сделки.
- Доступна на мобильных устройствах Apple, чтобы вы могли рассчитать размер лота и торговать в пути.
Пример калькулятора размера позиции
Другим полезным и тесно связанным с предыдущим видом калькулятора, является калькулятор размера позиции, который обычно используется для целей управления рисками. В качестве конкретного примера одного из этих онлайн-калькуляторов, пожалуйста, посмотрите скриншот калькулятора размера позиций, доступного на Mataf.net (показан на рисунке ниже):
Обратите внимание, что калькулятор размера позиции на Mataf.net имеет следующие входы и вычисленные поля:
Ваш капитал — это сумма, которую вы имеете на своем торговом счете.
Выпадающее меню, в котором вы вводите валюту, в которой у вас депонирован счет.
Риск — это то, насколько вы готовы рисковать, выраженный в выбранной вами валюте.
% — это процент вашего капитала, которым вы готовы рискнуть по конкретной сделке. Обратите внимание, что вы можете ввести либо сумму риска, либо %, но не оба вместе, так как при вводе один будет вычислять другой.
Купить / продать — это раскрывающееся меню под заголовком «Торговля», в котором вы можете выбрать, в каком направлении вы намерены занять позицию.
Валютная пара — это еще одно раскрывающееся меню под заголовком Торговля, которое позволяет вам выбрать валютную пару, которую вы хотите обменять.
Вход — Под заголовком Позиция, в этой области вы вводите значение, по которому вы намереваетесь войти в позицию.
Стоп — эта область появляется рядом с полем Входа, где вы указываете выбранный вами уровень стоп-лосса или отображает тот, который вычисляется при вводе информации в другие поля.
Пункты — вы можете либо указать, каким количеством пипсов вам удобно рисковать, либо вы получите эту сумму, заполнив другие поля в калькуляторе.
Некоторые из перечисленных выше пунктов будут вычислены сразу же после их ввода, но чтобы закончить вычисление результатов, вам нужно просто нажать на синюю кнопку под полями ввода. Калькулятор определения позиции отобразит ваш общий размер позиции, значение пипсов и кредитное плечо для данной конкретной транзакции, которую вы планируете использовать. Кроме того, скриншот выше показывает, что калькулятор также отображает эти параметры для трех сценариев, где вы используете Форекс лоты в размере 10 000, 50 000 и 100 000 единиц в базовой валюте.
