Рынки капитала обычно отражают все новости, которые доступны в настоящее время, а так же ценные активы, торгуемые на рынках капитала тем же образом. Когда становится доступна новая информация, рынки начинают быстро приспосабливаться, двигая цены активов для отражения новой информации. Торговля на разных рынках, таких как валютный рынок, акции, товары или облигации, требует понимания того, что вероятно произойдет после поглощения рынками новой информации.
Изменения в денежно-кредитной политике страны происходят когда Центральный банк принимает решение изменить свою политику в области процентных ставок. Базовая процентная ставка — это, как правило, ставка, которую банки внутри этой страны предоставляют друг другу. Когда процентные ставки снижаются Центральным банком, ликвидность становится более доступной, и банки более легко готовы предоставлять друг другу кредиты. Когда процентные ставки увеличиваются, происходит обратное.
Денежно-кредитная политика также относится к тому, что делает центральный банк страны, чтобы влиять на количество денег и кредитов в экономике. То, что происходит с деньгами и кредитами, влияет на процентные ставки, которые являются стоимостью кредита и работой экономики.
Существует несколько способов влияния Центрального банка на процентные ставки. Многие могут проводить операции на открытом рынке в качестве своего основного инструмента, влияющего на предложение банковских резервов. Этот инструмент состоит из закупок и продажи финансовых инструментов, как правило, ценных бумаг, выпущенных федеральным правительством наряду с агентствами и финансируемыми правительством предприятиями.
Наиболее влиятельным способом изменения денежно-кредитной политики Центральным банком является изменение контрольной овернайт ставки. Когда это происходит, это создаёт рыночную волатильность, тем самым изменяя стоимость многих различных ценных бумаг. Долговые инструменты, такие как облигации, обычно увеличиваются в стоимости, когда процентные ставки снижаются и могут снижаться, по мере увеличения процентных ставок.
Когда центральный банк изменяет денежно-кредитную политику, также в стоимости изменяются и Акции. Поскольку акции представляют собой будущую стоимость денежных потоков компании, более низкие ставки благоприятствуют более высоким значениям в ценах акций. Если процентные ставки снижаются, стоимость акций может увеличиваться, а рост процентных ставок может быть отрицательным для цен на акции.
Последствия изменения монетарной политики
Также при изменении денежно-кредитной политики могут изменяться и курсы валют. Более высокие процентные ставки, как правило, позитивны для валюты, поскольку разница в доходности между валютой одной страны и другой поможет определить стоимость спот-курса. Например, если в США произошло повышение процентных ставок, по сравнению с европейскими ставками, то большее количество рыночных участников может захотеть «припарковать» деньги в долларе, чтобы заработать разницу между двумя процентными ставками.
Итак, как вы можете торговать изменением в политике процентных ставок? Есть два способа. Первый заключается в том, чтобы разместить сделку до изменения с надеждой на то, что центральный банк, о котором идет речь, изменит политику в том направлении, которое вы ожидаете. Второй способ — дождаться, пока произойдут изменения, а затем определить, изменятся ли цены на определенные ценные бумаги.
