Золото является наиболее активно торгуемым драгоценным металлом, с приблизительно 125 миллиардами долларов ежедневного оборота. За последние 10 лет объем торговли увеличился, поскольку розничным инвесторам предоставили больше возможностей для его торговли.
В то время как производные золота были доступны в течение многих десятилетий, а физическая торговля золотом велась на протяжении столетий, то совсем недавний быстрый рост спот торговли золотом привел к появлению на этом рынке множества новых спекулянтов.
Бенчмарком для спот-золота является Лондонская межбанковская ставка. Этот спот рынок регулируется дважды в день. Торги, о которых сообщается и которые используются для расчета ставки, являются физическими расчетными сделками по золоту, однако большая финансовая часть рассчитывается с использованием производных продуктов. Физически урегулированное золото — процесс обмена золота за доллары США, в то время как финансовый расчет золота — это обмен прибылей и убытков.
Почему инвесторы, институты и банки торгуют золотом
Золото торгуется инвесторами по нескольким причинам. Многие считают золото твердой валютой, которая может быть использована для хеджирования будущих инфляционных ожиданий. Золото может также использоваться в качестве инструмента хеджирования против обесценивания валюты. Большая часть торгуемого золота подкрепляется физическим золотом, которое хранится в сейфах по всему миру. Золото, которое торгуется через форекс брокеров, является внебиржевым продуктом, другими словами в ваших карманах будут только деньги, а не физическое золото.
Крупнейшими держателями драгоценных металлов являются Глобальные Центральные Банки. Эти институты держат золото в качестве твердого актива, а в менее развитых странах золото может выступать в качестве средства защиты от девальвации своей бумажной валюты. Золото активно торгуется на внебиржевом рынке и оценивается в долларах США за унцию.
История торговли золотом
Доллар США, когда-то поддерживался физическим золотом. В этот период всем банкам по всему миру необходимо было поддерживать свои валюты золотом, этого требовал механизм торговли золотом. Банки разрабатывали внебиржевые продукты, которые имитировали фьючерсные рынки и позволяли производителям продавать свое золото в определенный момент в будущем. Банки создали механизм хеджирования для своих клиентов, который основывался на кредите, который они предоставляли своим клиентам, производящим золото. Этот процесс похож на маржинальную систему, которая сегодня используется фьючерсными биржами.
Сегодня вы можете спекулировать и торговать золото у наиболее авторитетных форекс брокеров. Золото торгуется как валюта, и брокеры будут предлагать маржу, а также рычаги по золотым контрактам. Если вы хотите открыть позицию, ваш брокер скорректирует цену, чтобы отразить форвардный курс золота, таким образом, чтобы это было похоже на валютную позицию.
Как торговать золотом
Розничный доступ к торговле золотом существенно расширился за последнее десятилетие. Концепция беспоставочного форварда сделала физическую торговлю доставляемого продукта простой и достижимой для большинства розничных инвесторов. Как вы сами себе можете представить, гораздо труднее торговать золотыми слитками или золотыми монетами по сравнению с беспоставочным золотом.
Происхождение торговли золотом может быть прослежено до физической торговли золотом, которая велась на протяжении веков. Это развилось в создание фьючерсных рынков, позволяющих трейдерам занимать позиции с помощью организованного обмена. Это было особенно привлекательно для производителей и коммерции, поскольку позволяло им фиксировать цены и хеджировать свой риск.
Большая часть физического золота, которое торгуется во всем мире, находится в формате золотого слитка и хранится в хранилищах. Есть также золотые монеты, которые активно продаются по всему миру. Наиболее ликвидный фьючерсный контракт на золото торгуется на Чикагской товарной бирже. Золото, которое поставляется в регулируемое хранилище CME, должно быть чистым на 99,9%. Золотые слитки оцениваются, и их чистота сертифицируется регулируемой организацией.
Существует два различных типа хранилищ, которые часто используются для хранения золота. У вас может быть личное хранилище, где только вы или ваши назначенные лица имеют доступ к золоту. Оно может находиться в частном хранилище или в определенном банке.
Второй тип хранилища — коммерческое хранилище; ваше золото может быть separate или comingled. Если ваше золото будет считаться separate, оно будет помещено в определенную область, и не будет считаться взаимозаменяемым. Если у вас есть золотой счет comingled, он будет считаться взаимозаменяемыми, где один золотой слиток, который имеет определенный вес и чистоту считается равным другому. Если вы планируете использовать физический трейдинг своего золота, тогда счет comingled — это выход, так как затраты на хранение золота будут дешевле, чем на счете separate.
Торговля золотом довольно популярна, и сохранение расходов на низком уровне является важным компонентом физической торговли золотыми слитками. Некоторые инвесторы торгуют в арбитражном хранении, используя форвардные ставки для фиксации прибыли. Например, если вы можете купить физическое золото и хранить его, а его стоимость плюс текущие издержки его хранения меньше цены на основе будущего курса золота (что отражается на фьючерсных рынках или ценах на золото), то вы будете заблокированы в арбитраже. Стоимость брокерских услуг должна быть включена в вашу начальную цену для получения реальной стоимости вашего физического золота.
Торговля золотом через Фьючерсный рынок
Процесс онлайн торговли золотом через фьючерсный рынок требует покупки определенного минимального значения золота на основе доступных фьючерсных контрактов. Как правило, каждый фьючерсный контракт на золото содержит 100 унций золота. Общая стоимость каждого фьючерсного контракта составляет 100 унций, умноженная на цену золота за унцию. При цене золота около 1250 долларов за унцию условная стоимость фьючерсного контракта близка к 125 000 долларов. Фьючерсные контракты могут быть приобретены с использованием соглашения о марже, которое позволяет инвесторам использовать кредитное плечо и отправлять лишь часть денег, необходимых для покупки золота.
Маржа на фьючерсы рассчитывается вашим брокером. Большинство фьючерсных брокеров следуют рекомендациям, установленным биржами, которые они используют. Маржинальные требования могут меняться в зависимости от рыночных условий и волатильности. Минимальная маржа обычно является долей условной стоимости контракта. Минимальная маржа действует для защиты брокера и покрытия убытка от потенциального негативного движения, которое может произойти по инструменту.
Биржи публикуют необходимый уровень маржи на своих сайтах. Например, на основе данных по золотой марже CME Group, маржа обслуживания, необходимая для торговли 1-го контракта золота на Чикагской товарной бирже, составляет 4200 долларов США. Всю относящуюся к делу информацию, которую вам нужно будет учесть, перечисляется биржей. Сюда входят расчет, спецификации контракта, а также объем и данные открытой позиции.
Биржа опишет пределы позиций, а также метод расчета. Если расчет будет выполнен, то если вы держите контракты (длинные или короткие) в течение расчетного периода, вы будете обязаны поставить или получить физические золотые слитки, которые описаны в классе путем обмена. Существуют процедуры расчета, о которых вам следует знать, если вы решите торговать физическим золотом с помощью обмена. Торговля фьючерсами на золото очень ликвидна, но есть и другие способы, которыми вы можете получить доступ к золотому рынку, о которых мы поговорим далее.
Торговля золотом на Форекс
Альтернативная среда для инвесторов, которые хотят инициировать позиции по золоту — это использование внебиржевой платформы. Валютный рынок стал одним из самых популярных способов для индивидуальных инвесторов для торговли золотыми и серебряными драгоценными металлами. В этих случаях инвестор фактически не покупает и не продает физический драгоценный металл, а скорее получает воздействие изменений в цене инструмента.
Институциональность на внебиржевом рынке обеспечивает основу для законной розничной торговли. В банковском сфере активно используется внебиржевая торговля, а так же в этой сфере участвуют хедж-фонды и пенсионные фонды. Торговля золотом на Форекс была разработана, чтобы помочь как производителям золота, так и потребителям, а также центральным и коммерческим банкам для облегчения торговли.
Золото торгуется как валюта.
Золото рассматривается многими как квази-валюта. Цена на золото котируется в долларах США и торгуется так же, как и валютная пара.
Торговлю золотом на рынке форекс можно отслеживать с помощью анализа графика XAU/USD. Как и другие валютные пары, когда вы покупаете или продаете золото в какой-то момент в будущем, вы платите или получаете разницу в процентных ставках между золотом и долларом США. Кривая процентных ставок по золоту называется будущей кривой золота или кривой GOFO. Этот дифференциал процентной ставки простирается от 2-х дней, который упоминается как спот цена на золото, и может приходиться на 10 лет или даже больше.
Цены на золото движутся с изменением настроений инвесторов в сочетании с инфляционными ожиданиями, а также силой доллара США. Сама инфляция является понятием того, как стоимость потребительской корзины или услуг увеличивается в цене, это снижает контролируемую покупательную способность потребителей. Наиболее заметными видами инфляционных активов являются цены на продовольствие, металлы и энергию, которые обычно исключаются из базовой инфляции, о которой сообщает Федеральная Резервная Система. Основная часть базовой инфляции включает арендную плату, цены на жилье и затраты на рабочую силу.
Чтобы защититься от растущих инфляционных ожиданий, инвесторы могут приобрести твердый актив, который может подняться в цене со скоростью, превышающей инфляцию. Наиболее распространенным активом, используемым для защиты портфеля инвестора от роста инфляции, является золото.
Преимущества торговли золота на Форекс брокере
Если вы торгуете золотом на Форекс, вы можете купить определенное количество золота в долларах, а не минимальную стоимость контракта на фьючерсном рынке. Например, если вы хотите купить золото через валютный рынок, вы можете купить определенную сумму в долларах, вместо того, чтобы выяснять, сколько будет стоить 100 унций золота покупая его на фьючерсном рынке. Некоторые брокеры имеют конкретные размеры контрактов, но обычно предоставляют вам выбор, который позволят вам управлять своими первоначальными затратами.
Форекс-брокеры предоставят вам маржинальные требования, и во многих случаях, капитал, необходимый для открытия торгового счета, может быть минимальным. Существует множество форекс брокеров, которые позволяют вам открыть счет и торговать золотом с депозитами всего лишь в $ 100.
Также, Форекс-брокеры имеют множество инструментов, которые можно использовать, чтобы начать торговать золотом. Они включают в себя диаграммы спот-золота, которые помогут вам определить будущее направление цен. Технический анализ золотого символа XAU/USD на форексе аналогичен анализу любых других валютных пар.
Кроме того, большинство брокеров будут предлагать +++финансовые календари+++ и мобильные платформы, которые позволяют вам торговать в тот момент, когда вы не у компьютера.
Использование биржевых индексных фондов (ETFs) для торговли золотом
Вы также можете торговать золотом, используя фонды биржевой торговли, обычно называемые ETF.
SPRD Gold Shares ETF (GLD) будет хорошим выбором из-за его глубокой ликвидности. Золотые ETF торгуют как акции и розничные инвесторы, которые хотят спекулировать на ценах на золото, имеют к ним лёгкий доступ. Создание Золотых ETF увеличило ликвидность и объем золота, торгуемого по всему миру. Американская фондовая биржа (AMEX) является основной торговой биржей для Gold ETF.
Gold ETF может содержать активы, которые могут включать фьючерсные контракты на золото и физическое золото. Но будьте осторожны при выборе определенных золотых ETF, так как они могут быть продуктами, которыми владеют золотодобывающие компании, и тем самым ваша экспозиция будет больше ориентирована на стоимость горнодобывающих компаний, а не непосредственно на стоимость золота.
Резюме
Золото — наиболее активно торгуемый драгоценный металл, и за последние 10 лет торговля золотом стала еще более популярной и широко доступной. Хотя некоторые инвесторы заинтересованы в торговле физическим золотом и его хранении, другие инвесторы более заинтересованы в спекуляции на ценах на золото через фьючерсы, форекс или фондовый рынок.
Фьючерсные контракты на золото и институциональные внебиржевые торги стали механизмом для производителей золота для хеджирования их риска. Центральные банки, а также коммерческие банки были крупнейшими держателями физического золот.
Фьючерсные контракты урегулированы физически, так и финансово. Если вы торгуете физическим фьючерсным контрактом, вы обязаны доставить или принять поставку объема золота, указанного в фьючерсном контракте, по истечении срока действия контракта. Фьючерсные контракты требуют, чтобы вы внесли депозитную маржу, которая определяется вашим брокером, который должен следовать правилам обмена для минимальной маржи.
В дополнение к фьючерсам, в настоящее время существуют биржевые фонды, которые могут использовать розничные инвесторы для торговли золотом. Многие из этих фондов содержат золотые слитки или бары в трасте, и цена ETF отражает эту стоимость. Торговля ETF подобна акциям, но имеет ограниченную ликвидность в момент закрытия рынка.
И последнее, но не менее важное, вы можете рассмотреть возможность торговли золотом с помощью форекс брокера. Форекс брокеры предлагают надежные уровни маржи и позволяют вам торговать конкретными долларовыми купюрами. Как правило, форекс-брокеры предлагают продукт, привязанный к лондонской межбанковской ставке, который не доставляется физически.
