Управляемый счет на Форекс — это торговый счет, на который владелец счета вносит средства и позволяет аккаунт-менеджеру торговать от имени владельца. Хотя цель нахождения менеджера по работе со счетом, как правило, состоит в том, чтобы облегчить владельцу вопросы связанные с торговыми решениями, тем не менее, хорошее понимание того, как работает рынок форекс и соответствующая его динамика, очень помогают при поиске подходящего управляющего менеджер.
Рынок Форекса может быть особенно неумолимым, особенно это касается основной волатильности и экстремальных движений, которые могут буквально уничтожить торговый счет с избыточной задолженностью на неожиданных новостях или чрезмерным экономическим выпуском данных. Без базового понимания того, как работает валютный рынок, человеку будет очень сложно выбрать управляющего менеджера. Определенная глубина знаний о том, как рынок форекс реагирует и работает, может быть выгодно при поиске подходящего управляющего.
С хорошим пониманием динамики рынка, владелец торгового счета может иметь четкое представление о том, может ли другой человек сделать лучшую работу торгуя на рынке, чем он может сам. Открытие счета с компетентным управляющим менеджером не только потенциально полезно для новичка трейдинга, но и может быть идеальным решением для инвестора, знакомого с рынком, но который ограничен как трейдер и предпочитает, чтобы его торговля обрабатывалась Профессионалом.
К сожалению, большинство людей, которые открывают управляемые форекс-счета, похоже, практически не имеют опыта работы на валютном рынке. Поэтому им сложно принимать взвешенное решение, когда дело доходит до выбора подходящего управляющего менеджера, соответствующего их уникальной ситуации.
Основные понятия при инвестирования на Форекс
Инвестирование на FX кажется чем-то неправильным, так как инвестиции обычно предполагают размещение денег в ожидании получения прибыли от инвестиций. Удерживание валютной пары может предложить номинальную отдачу в виде пунктов свопа, которые отражают разницу в процентной ставке между двумя валютами.
Тем не менее, ожидаемая доходность — например, в дивидендах по акциям, процентной ставке на депозитном сертификате или купонном платеже по облигациям — на валютном рынке не существует. Помимо участия в хеджировании деятельности против той или иной формы валютного риска, торговля на валютном рынке будет лучше описываться как спекуляция, чем традиционные инвестиции.
Каждая сделка, совершаемая на валютном рынке, заключается в одновременной покупке одной валюты и продаже другой валюты по определенному курсу, где трейдеры эффективно используют валюту, которая продается для покупки другой валюты. Это оставляет трейдера в длинной позиции по одной валюте, за которую получена процентная ставка, и короткой позиции по другой валюте, по которой процентная ставка выплачивается. Разница между этими процентными ставками известна как дифференциал процентной ставки и используется для расчета своп пунктов при переходе из одной зоны в другую, которые трейдер либо получает, либо платит, чтобы удерживать свою позицию в течение ночи.
Эти две процентные ставки устанавливаются центральными банками стран использующих валюту. Своп пункты — это обязательство, которое трейдеры должны выполнять каждый день на валютном рынке. Хотя процентные ставки были исторически стабильными и достаточно низкого уровня в развитых странах за последнее десятилетие, они могут иметь огромное значение в оценке валют и могут повлиять на позиции Форекса, поскольку если они будут расти, и будут становиться менее устойчивыми.
Плюсы и минусы разрешения другим управлять Вашими деньгами
Важное преимущество позволить кому-то управлять Вашими деньгами, заключается в том, что это позволит вам свободно использовать свое время, чтобы участвовать в других начинаниях. Человек, который работает или участвует в другом бизнесе, и который не может заниматься повседневным анализом торговли, исполнением и другими действиями, необходимыми для эффективной торговли на валютном рынке, может быть идеальным кандидатом на открытие управляемого счета. Нанимая другого человека для управления своего личного валютного счета, владелец этой учетной записи не должен лично разбираться с процессами принятия решений и проблемами повседневной торговли.
С отрицательной стороны, только у вас есть мотивация относиться к своим инвестициям и позициям с предельной осторожностью. Наличие профессионала управляющего вашими средствами означает, что они могут не уделять столько же внимания вашим деньгам, как вы сами. Кроме того, это вам не поможет узнать, как торговать на валютном рынке, если у вас есть тот, кто делает это за вас.
Хотя управляющие менеджеры обычно используют онлайн Форекс брокеров для торговли по управляемому соглашению по счету на форекс, владельцу обычно не разрешается торговать своими собственными средствами на том же счете. После того, как средства будут размещены на управляемом форекс-счете, определенные условия, которые указаны в соглашении, могут немедленно ограничить доступ владельца к этим средствам. Кроме того, некоторые управляющие компании взимают штраф за досрочный вывод средств, а также процентную плату, которая зависит от прибыли, получаемой от их торговой деятельности.
Еще одно важное соображение при изучении инвестиционных менеджеров — насколько безопасны ваши средства? Убедитесь, что тот брокер, который вы и ваш менеджер выбрали для хранения ваших средств, полностью регулируется крупным регулирующим агентством, таким как CFTC или NFA в Соединенных Штатах или FSA в Соединенном Королевстве. Из-за мошенничества, которое существует в сфере управляемых валютных счетов, те, кто заинтересован в инвестировании своих денег в такие предприятия, должны особенно опасаться компаний, которые дистанцируются в таких местах, как Российская Федерация, Багамские Острова, Панама или другие регионы, где НЕ существует основного регулирующего органа.
Также не забывайте о компаниях или индивидуальных трейдерах, которые предлагают необычайно высокие доходы по управляемым счетам. Как правило, эти типы менеджеров подвергаются чрезмерному риску, чтобы добиться столь высокой рекламируемой прибыли. Инвестор всегда должен смотреть на скорректированные с учетом риска прибыли, а не на абсолютные прибыли. Убедитесь, что вы изучили то, что предлагают другие компании, и решите для себя, что кажется реалистичным возвращением, основанным на рисках, которые вы готовы принять.
Как работают управляемые счета на Форекс
Как мы уже обсуждали, управляемые аккаунты на Форексе включают в себя наличие опытного трейдера Форекс с установленным и прибыльным послужным списком, который торгует на вашем счету. Этот трейдер, как правило, не в состоянии вносить депозиты или снимать средства с вашего счета, но вы предоставляете им ограниченную доверенность или LPOA для совершения сделок по вашему счету от вашего имени.
Это соглашение доверенности позволяет управляющему менеджеру торговать на ваши деньги прозрачным образом. Вы не только полностью контролируете свой торговый счет, но также можете проверять баланс аккаунта в любое удобное для вас время, получать полную разбивку всех торговых операций и при необходимости корректировать финансирование счета. Такие соглашения LPOA также могут быть отозваны, если вы больше не хотите использовать услуги конкретного форекс менеджера.
Перед тем, как выбрать конкретного поставщика таких услуг, вы несомненно захотите просмотреть различные регламенты выплат, которые они предлагают. Они, как правило, не имеют первоначальных комиссионных сборов, то есть вы оплачиваете им определенный процент, который может варьироваться от 20 до 30 процентов от прибыли, которую они генерируют на вашем счете. Также могут взиматься различные поощрительные вознаграждения в зависимости от минимального остатка на счете, который вы можете поддержать.
Чтобы продвинуться вперед, вам сначала нужно будет почувствовать себя комфортно с пониманием управляемых счетов на форекс и структурой вознаграждения, предлагаемой конкретным менеджером счета или провайдером. В этот момент имеет смысл посмотреть, имеются ли какие либо параметры управляемых счетов, поскольку большинство компаний предлагают выбор между несколькими различными типами счета.
Вам нужно будет открыть счет у авторитетного брокера, который будет совместим и одобрен вашим управляющим менеджером. Затем вам нужно будет пополнить счет достаточным количеством денег, чтобы согласовать график выплат по плану в котором вы хотите участвовать.
Дисконтные Брокеры или Брокеры с полным комплексом услуг (Discount or Full-Service Brokers) для управляемого торгового Форекс счета
Кроме того, для вашего управляемого FX аккаунта, вы должны выбрать один из двух основных типа брокера: либо дисконтный брокер, который просто выполняет сделки по вашему аккаунту или брокера с полным спектром услуг, который предоставляет дополнительные услуги, такие как консультации по рынку или дополнительные торговые инструменты в дополнение к исполнению ваших сделок.
Имейте в виду, что последний тип брокера, как правило, взимает большую комиссию из-за более высокого уровня предоставляемых услуг. Если вы решите использовать брокера с полным спектром услуг, то вы должны убедиться, что их дополнительные услуги соответствуют вашим потребностям, и ваши дополнительные комиссии приносят вам финансовую пользу.
Выбор управляющего форекс-менеджера
Так как для управляемых торговых счетов требуется хороший управляющий Форекс менеджер, вам нужно убедиться, что вы провели необходимую проверку и проанализировали прошлые результаты работы менеджера, которого хотите нанять. Если вы никогда не делали этого прежде, вы можете начать поиск менеджеров с последовательной общей доходностью в сочетании с относительно низкой максимальной просадки.
Одним из лучших показателей эффективности является Calmer Ratio (Коэффициент эффективности управления), который сравнивает среднюю годовую суммарную норму прибыли с максимальной просадкой за период. Чем выше Calmer Ratio, тем лучше скорректированный с учетом риска доход, а чем ниже Calmer Ratio тем хуже с скорректированный с учетом риска доход. Calmer Ratio обычно рассчитывается в течение 3-летнего периода.
После того как вы сузили выбор до нескольких менеджеров, основываясь на их показателях рентабельности и просадки, вы захотите проверить, соответствуют ли их профили риска вашим финансовым целям.
Наконец, также имеет смысл определить, имеют ли они хорошую репутацию, когда дело доходит до контакта с их прошлыми клиентами и обеспечивают ли они хорошее обслуживание клиентов и поддерживают эффективную связь.
Инвестирование в управляемый Форекс фонд
Некоторые инвесторы чувствуют себя более комфортно, объединяя свои ресурсы с другими инвесторами в управляемом Форекс фонде. Скорее всего, если вы ранее инвестировали в паевый инвестиционный фонд или хедж-фонд, то вы, возможно, уже знакомы с основными концепциями управляемого форекс-фонда.
Форекс Фонды обычно управляются компаниями, которые нанимают профессиональных инвестиционных менеджеров для торговли и управления одним или несколькими портфелями. В случае управляемого форекс-фонда эти портфели, как правило, состоят из корзины валют.
Любой управляемый Форекс фонд, в который вы планируете инвестировать, должен иметь минимальный послужной список, такой как торговля в течении трёх или пяти лет, которые вы можете просмотреть для определения общей прибыльности и приемлемого уровня просадки. Каждый форекс фонд может также иметь сайт, на котором вы можете узнать дополнительные сведения о том, как работает фонд и каков его конкретный стиль управления.
Общие элементы проспекта управляемого фонда Forex
Сайт управляемого форекс фонда содержит описание того, как работает фонд. Например, он может включать такие детали, как профессиональная подготовка менеджеров, тип используемой торговой стратегии или аналитического метода, временные рамки, в которые закрывается большинство позиций, и другая соответствующая информация.
Сайт фонда может также прояснить степень риска, с которым менеджеры склонны чувствовать себя комфортно. На нём также может быть указанно, следуют ли сделки, как правило, «железной» торговой системе или контролируемому методу, и какая пропорция сделок, как правило, попадают в каждую категорию.
И наконец, вы захотите увидеть плату за полученную прибыль и минимальные депозитные счета для управляемых форекс фондов, в которых вы наиболее заинтересованы, чтобы убедиться, что комиссии являются разумными и что вы располагаете достаточными средствами для инвестирования.
Некоторые Форекс Фонды, даже предлагают объединение денежных средств. Примером этого может быть сбалансированный фонд, в котором средняя доходность нескольких независимых фондов автоматически перебалансируется в конце каждого инвестиционного периода. Этот процесс балансировки помогает ввести элемент диверсификации, который в противном случае может отсутствовать при выборе индивидуального управляемого форекс фонда.
Отбор успешных инвестиционных менеджеров на Форекс
В отличие от ситуации инвестора, рассматривающего, где лучше всего разместить свои деньги среди огромного массива паевых инвестиционных фондов, у тех, кто хочет инвестировать в управляемый форекс фонд, в настоящее время нет большого выбора.
Это относительно небольшое игровое поле, однако это является плюсом, и может облегчить выбор фонда из числа ведущих инвестиционных форекс компаний, которые предоставляют свои услуги для общественности.
Критическое соображение, которое необходимо учитывать при выборе менеджера форекс-фонда, является сравнение послужных списков нескольких конкурирующих фондов. Вероятно, вы захотите узнать, как каждый потенциально подходящий управляющий форекс фонд выполняет свои условия с точки зрения его общей доходности, последовательности его прибыли и глубины его просадок.
Многие инвестиционные менеджеры предпочитают демонстрировать свою эффективность с помощью социального сервисного программного обеспечения для трейдеров. Наиболее известным из которых является платформа MyFXBook.com. Спонсируемый FXPro, этот инновационный бесплатный онлайн-аналитический инструмент позволяет инвестиционным менеджерам использовать свою страницу в сети для обозрения своей торговли, другими словами резюмировать свою торговлю для общественности. Изображение ниже — это скриншот главной страницы MyFXBook, которая перечисляет некоторые главные особенности этого полезного веб-приложения:
Рисунок 1: Снимок экрана домашней страницы MyFXBook, который представляет собой инновационный онлайн-аналитический инструмент для торговых счетов на форекс, который поддерживает множество брокеров и позволяет инвестиционному менеджеру сравнивать, анализировать и делиться своей торговой деятельностью и результатами с другими людьми.
Кроме того, поскольку вы, вероятно, будете инвестировать свои деньги непосредственно в фонд, вы захотите убедиться, что его управляющая компания предлагает уважаемое и безопасное место для хранения ваших денег, пока они находится в процессе управления.
