Хотя поиск идеального метода или торговой системы занимает значительную часть времени исследования трейдера, стоит отметить, что хотя это важные элементы торговли, существует еще один элемент, который, возможно, даже более важен — знать, когда не торговать. В определенных рыночных условиях даже лучшие системы могут сломаться, и очень мало стратегий будут работать во всех торговых средах. Таким образом, сохранение капитала в периоды низкой прибыли имеет первостепенное значение для достижения отличной отдачи. Прибыль от одной, двух или нескольких сделок имеет малое значение, если трейдер продолжает торговать, когда условия не оправдывают такого действия, и прибыль в конечном итоге теряется.
Почему «не торговать» так важно
Опытные трейдеры знают, когда «сидеть сложа руки». Они понимают, что торговля во время, которое не удовлетворяет их торговый стиль, может глубоко урезать прибыль или создать значительный дефицит, который необходимо будет восстановить.
Новички-трейдеры, очень часто на энтузиазме, начинают торговать больше, так как потери растут. Вместо того, чтобы отступить, они выходят на рынок, пытаясь вернуть свои убытки. Торгуя, когда условия гарантируют, это благоразумно, но становится проблемой, когда трейдер начинает пытаться найти больше сделок, чтобы компенсировать потери. Часто эти сделки находятся вне торгового плана и являются сделками с низкой вероятностью, основанными на надежде, а не на твёрдом анализе.
Знание вашей системы
Различные системы хорошо работают в различных рыночных условиях. Некоторые испытают максимальную доходность на волатильных рынках, другие будут хорошо работать на трендовых рынках и на других рынках в долгосрочной перспективе. Для каждой системы, которая хорошо работает на соответствующем рынке, другие системы могут работать очень плохо.
Таким образом, трейдер должен знать и понимать систему, и на каком типе рынка заключается прибыльность системы. Неустойчивые рынки могут повредить «скальперу», который, как правило, скальпирует на рынках небольшие прибыли, но повышенная волатильность подвергает их большему риску. Изменчивый или располагающийся рынок повредит стратегии, которая пытается изолировать только долгосрочные тенденции — окружающая среда может вызвать многократные ложные сигналы.
Трейдеры обязательно должны понимать, когда наступает время высокой вероятности для торговли, а когда нет. Время высокой вероятности включает времена, когда полный рынок показывает характеристики, которые дополняют стратегию.Низкие времена вероятности — времена, которые не соответствуют системе, которая должна быть реализована. Следующие примеры помогут визуально показать, как определенные среды создают высокие и низкие вероятности прибыли с использованием разных стратегий. Не все торговые системы могут обсуждаться, но, надеюсь, трейдер может экстраполировать из примеров, как он может избежать определенных рыночных условий, чтобы увеличить свою собственную доходность (или уменьшить количество убытков).
Примеры, когда не торговать
Первый пример — Промышленный индекс Доу-Джонса. Восходящий тренд был сильным до конца января 2010 года, когда линия тренда была нарушена. Падение привело к краткосрочному нисходящему тренду. Произошло ралли, прорвав линию краткосрочного нисходящего тренда. На графике мы видим краткосрочную трендовую линию (и один горизонтальный уровень сопротивления), одна из которых будет вскоре пробита из-за малого ценового диапазона, где они сходятся.
Когда линии тренда последовательно ломаются, может быть сложно реализовать систему следования за трендом. Временные рамки, охватываемые здесь, являются краткосрочными для инвесторов, но долгосрочные для свинг-трейдеров. Тем не менее, эти принципы применимы ко всем временным рамкам, на которых торгует трейдер. Рынки, которые являются быстрыми, но не совершают новые значимые максимумы или минимумы (за временные рамки), демонстрируют нерешительность и то, что система следования за трендом, вероятно, увидит ряд убыточных сделок, если продолжится текущая динамика. Никакого ущерба не произойдет, если выждать ясного сигнала о том, что тренд снова появился.
В этом случае ожидание того, что цена сломает горизонтальную линию сопротивления вверх на 10.400, укажет на более высокую вероятность того, что, по крайней мере, краткосрочный восходящий тренд находится в игре. Для возобновления нисходящего тренда рынок должен будет опуститься ниже минимумов чуть ниже 9.900. Если цена остается внутри этого ценового диапазона, то долгосрочная торговая стратегия следования за трендом не принесет прибыли.
Следующий рисунок показывает пару EUR/USD, которая начала сильный нисходящий тренд в конце 2009 года. К началу января 2010 года продажи по евро зашли в тупик, и валютная пара вошла в более сбалансированную среду. Возможно, у трейдера возник соблазн начать торговлю диапазоном в этой паре, и конечно бы он получил несколько прибыльных сделок, но в конечном счете курс EUR/USD все еще находился в тренде, и стратегия торговли диапазоном была бы недолговечной в этот период времени; Пара возобновила свой нисходящий тренд в конце января.
В этом случае трейдер должен был отметить диапазон на своей диаграмме и был бы осведомлен о том, как разыгрывается общая тенденция. Когда диапазон был сломан, трейдер мог выйти из торговли в диапазоне (если они реализовал стратегию торговли в диапазоне) и реализовать стратегию торговли по тренду, как только восстановленная тенденция была подтверждена — прорыв вниз, откат и затем возобновление движения вниз. Как для трейдеров диапазона, так и для тренд-трейдеров, в этом примере диаграммы были моменты времени, когда их методы испытали бы низкие и высокие вероятностные шансы на успех.
Вывод
Из этих примеров мы видим, что важно быть в курсе того, что происходит сейчас, но также и быть в состоянии перейти к другим стратегиям с учетом меняющихся рыночных условий. Это можно сделать, изменив стратегии в соответствии с текущей ситуацией или рассмотрев более длинные или более короткие временные рамки, которые помогут нам оценить, следует ли нам торговать или нет. Трейдеры должны знать свой торговый план и торговые системы и знать при каких условиях они работают хорошо и плохо. Когда возникают условия, при которых они могут работать плохо, трейдеры должны соблюдать дисциплину и прекратить торговать.
