Индикатор канала Кельтнера относится к семейству инструментов технического анализа, называемых окружающими индикаторами. Окружающие Индикаторы, такие как канал Кельтнер, используют одну нижнюю полосу и одну верхнюю полосу для создания динамического канала вокруг ценового диапазона финансового инструмента. Независимо от того, торгуется ли актив вверх, вниз или вбок, окружающие индикаторы могут помочь определить верхнее сопротивление и нижнюю поддержку.
Стратегия полос Кельтнер может быть очень важной частью арсенала технического трейдера. Однако, зная как соответствующим образом использовать торговую стратегию канала Кельтнер на основе прайс экшн актива и рыночного контекста, будет являться ключом к разработке успешной торговой стратегии полос Кельтнер.
Прежде чем мы погрузимся в объяснение внутренней работы торговой системы канала Кельтнер и обсудим, как его правильно использовать, вы должны сначала изучить на чём основывается этот технический индикатор. Если вы не полностью поймете переменные этого технического индикатора, вы не сможете полностью понять, какие типы рыночных условий этот индикатор может наилучшим образом использовать или как применять индикатор в соответствии с вашей торговой стратегией.
Понимание формулы канала Кельтнер
Канал Кельтнер был представлен на торговой арене техническим аналитиком Честером Келтнером (Chester W. Keltner), который впервые описал индикатор в своей книге «Как заработать деньги на сырьевых товарах», которая была опубликована в 1960 году. Сначала он использовал 10-дневные скользящие средние полос Кельтнер для вычисления средней полосы канала Кельтнер вместо современного значения, которое использует 20-периодную экспоненциальную скользящую среднюю в настройках канала Кельтнер.
Современное разнообразие канала Кельтнер, идущее в качестве встроенного технического индикатора в популярном программном обеспечении для составления графиков, является детищем всемирно известного трейдера товарами и фьючерсами, Линды Брэдфорд Рашке, которая является Основателем и Президентом фирмы по управлению капиталом LBRGroup Inc.
Расчет канала Кельтнера можно легко получить по следующей формуле:
Средняя полоса = 20-периодная экспоненциальная скользящая средняя величина
Верхний канал = 20-период Экспоненциальное скользящее среднее значение + умноженное значение среднего истинного диапазона
Нижний канал = 20-периодное экспоненциальное скользящее среднее значение + умноженное значение среднего истинного диапазона
Вы видите, что текущая версия канала Кельтнера состоит из двух отдельных технических индикаторов. Первым компонентом канала Кельтнера является 20-периодная экспоненциальная скользящая средняя, которая действует как средняя полоса. Второй элемент канала Кельтнера представляет собой умноженное значение индикатора Average True Range (ATR), который обычно устанавливается на значении 2. Это означает, что верхний и нижний каналы всегда находятся на расстоянии 2x ATR от экспоненциальной скользящей средней 20-го периода.
В отличие от простой скользящей средней (SMA), экспоненциальная скользящая средняя подчеркивает недавнее движение цены. Поскольку экспоненциальное скользящее среднее быстрее реагирует на изменение направленного движения цены, канал Кельтнера может обеспечить точное общее направление тренда путем сглаживания ценового действия.
Как вы можете себе представить, чем более волатильна пара Форекса, тем шире будут верхний и нижний каналы от среднего диапазона. Поэтому опытные Форекс трейдеры часто меняют период экспоненциальной скользящей средней и устанавливают его в диапазоне от 10 до 40, чтобы наилучшим образом соответствовать ценовым характеристикам по валютной паре.
В отличие от этого, индикатор Average True Range измеряет «среднюю волатильность» пары Форекса на основе предопределенного количества периодов, где временные рамки по умолчанию часто устанавливаются в последние 14 периодов. Однако в зависимости от программного обеспечения для составления диаграмм и наличия настроек индикатора вы также можете изменить период обратного просмотра ATR, чтобы еще раз настроить индикатор канала Кельтнера, поскольку ценовое действие и волатильность каждой пары Форекса уникально.
Следовательно, вы можете сделать небольшие настройки в его параметрах, чтобы они соответствовали определенной валютной паре. Тем не менее, большинство начинающих трейдеров должны придерживаться стандартных настроек канала Кельтнера, пока они не приобретут достаточный опыт работы с ним.
Интерпретация сигналов окружающего технического индикатора канала Кельтнера
Помимо канала Keltner, имеется и несколько других популярных технических индикаторов основанных на окружении. Например, индикатор полос Боллинджера является еще одним популярным примером в этом семействе торговых индикаторов.
Практическое торговое составляющее большинства индикаторов основанных на окружении, довольно похоже, но в зависимости от формулы конкретного индикатора динамические каналы могут представлять собой широкий спектр интерпретации прайс экшн актива.
Рисунок 1: Каналы Кельтнера и полосы Боллинджера являются одними из самых популярных технических индикаторов
Например, в то время как полосы Боллинджера и каналы Кельтнера тянут каналы вокруг ценового диапазона, основное различие между этими двумя индикаторами заключается в расчёте значения верхнего и нижнего, а также среднего канала. Как показано на рисунке 1, индикатор полос Боллинджера использует 20-периодное простое скользящее среднее для среднего диапазона и рисует свои верхние и нижние полосы на расстоянии 2 стандартных отклонений от среднего диапазона. С другой стороны, средняя полоса расчета канала Кельтнера основана на 20-периодном экспоненциальном скользящем среднем, где верхний и нижний каналы рисуются на равном расстоянии от среднего множителя ATR.
В отличие от Среднего Истинного Диапазона, используемого в канале Кельтнера, стандартное значение отклонения полос Боллинджера не является средним числом, и создает более резкие края на диаграмме. Следовательно, некоторые Форекс трейдеры предпочитают канал Кельтнера полосам Боллинджера, поскольку он имеет более плавные каналы, которые иногда могут предоставлять более качественные сигналы.
Рисунок 2: Каналы Кельтнера могут обеспечить общий обзор рынка и сформировать торговые сигналы
Когда верхний и нижний каналы индикатора движутся в восходящем направлении, а цена постоянно торгуется вблизи верхнего канала, трейдеры интерпретируют этот сигнал как условие восходящее движение по тренду. В отличие от этого, когда каналы движутся в нисходящем направлении, а цена постоянно торгуется вблизи нижнего канала, это считается тенденцией к снижению тренда. Однако, когда каналы Кельтнера остаются плоскими, а цена начинает подпрыгивать между верхним и нижним каналами, не проявляя какой-либо направленной тенденции, трейдеры рассматривают такое состояние рынка как консолидирующий или диапазон на рынке.
Движения валютных курсов обычно могут останавливаться и даже иметь тенденцию колебаться в течение короткого периода времени во время восходящих и нисходящих трендов. Во время незначительных откатов, которые возобновляют преобладающую тенденцию, технические индикаторы на основе окружения помогают форекс трейдерам распознавать возможности входа добавляя новые или дополнительные позиции в сторону основного тренда.
Во многих случаях вы можете быстро определить, находится ли рынок в восходящем или нисходящем тренде или же он консолидируется в пределах диапазона, просто взглянув на каналы Кельтнера. Затем, в зависимости от базовых условий, вы должны включить торговую стратегию канала Кельтнера, наиболее подходящую для конкретной ситуации на рынке.
Как обсуждалось ранее, верхний и нижний каналы Кельтнера всегда отображаются на равном расстоянии от 20-периодного экспоненциального скользящего среднего. Поскольку эти края каналов представляют собой множитель средней волатильности валютной пары, когда цена идет выше или ниже каналов Кельтнера, это означает, что рынок торгуется вне среднего или нормального ценового диапазона.
Форекс-трейдеры могут интерпретировать такое состояние рынка как сигнал об изменении тенденции или начале нового тренда в зависимости от ценового действия и импульса вокруг этих динамических уровней S / R. Однако, если каналы Кельтнера остаются плоскими, а цены торгуются в верхней и нижней полосах каналов Кельтнера, не выходя за пределы, это означает, что рынок находиться в диапазоне.
Одним из лучших аспектов канала Кельтнера является то, что он не только предоставляет трейдерам общий технический прогноз рынка о текущей тенденции, но также может и сигнализировать о возможном изменении тренда, когда цена меняет направление и пересекает противоположный канал. Используя стратегию канала Кельтнера, вы можете создавать эффективные входные и выходные торговые сигналы, которые могут предложить солидный профит с хорошим соотношением риска.
Примеры торговлипомощью стратегии канала Кельтнер
Многие опытные FX трейдеры предпочитают комбинировать несколько некоррелированных технических сигналов, чтобы подтвердить тренд, прежде чем разместить свои позиции. Когда вы торгуете с помощью стратегии канала Кельтнера, вы должны попытаться применить дополнительный технический индикатор для усиления силы сигнала Кельтнера.
В следующих трех примерах мы обсудим, как вы можете торговать тремя различными рыночными условиями, объединяя второй технический индикатор и создавая всеобъемлющую торговую систему канала Кельтнера.
Пример использования канала Кельтнера для торговых прорывов («Пулбэк»)
Одним из лучших вариантов использования канала Кельтнера на Форекс, является использование этого индикатора для торговых прорывов. Прорывы происходят когда цена заканчивается предыдущей консолидацией и начинает новую тенденцию. Однако, если вы только полагаетесь на канал Кельтнера для торговли прорывами, вы можете обнаружить, что видите множество ложных сигналов. Лучшим способом отсева ложных сигналов будет его объединение с индикатором сигнала тренда, такого как Индекс Среднего Направленного Движения (Average Directional Index (ADX)).
Рисунок 3: Торговые прорывы с каналом Кельтнера и Индексом Среднего Направленного Движения
На рисунке 3 цена EUR/USD впервые вышла из верхнего канала Кельтнера, что означало, что предыдущий период консолидации, возможно подошел к концу. Тем не менее, опытные трейдеры не разместили бы заказ на ПОКУПКУ на этом этапе, потому что значение индикатора Индекса Среднего Направленного Движения (синяя линия) все еще было ниже значения 25. Многие опытные Форекс трейдеры только полагают, что рынок усиливается, когда показания ADX выше 20-25, а когда тренд вошел в полную силу эти показания превышают уровень выше 40-45. Следовательно, как только показание ADX превысят уровень 25, вы можете рассмотреть возможность размещения заказа на покупку.
Самая сложная часть торговле прорывами при использовании стратегии канала Кельтнера, заключается в выборе времени для входа на рынок. Вы должны попытаться определить уровень психологического сопротивления во время восходящего тренда и уровень поддержки во время нисходящего тренда, как только будут выполнены следующие два условия.
- Цена вышла и закрылась над верхним каналом или закрылась ниже нижнего канала и начала восходящий или нисходящий тренд.
- ADX подтверждает начало тренда, показывая значение выше 25.
В этом случае мы обнаруживаем, что сопротивление находится на уровне 1.0935. Если бы вы разместили заказ на покупку как только цена EUR/USD превысила уровень 1.0935, эта сделка вышла бы в плюс.
Пример использования канала Кельтнер при торговле на откатах
Помимо возможностей на прорывах, канал Кельтнер также может предоставить сигналы откатов. Более того, если вы уже находитесь в торговле, вы можете использовать эти возможности отката для увеличения своего размера позиции.
Рисунок 4: Торговля на откатах с каналом Кельтнера и дивергенцией стохастика
На рисунке 4 я применил индикатор Стохастик в сочетании с каналом Кельтнера, чтобы найти откат движения. Чтобы торговать по этой стратегии, вы во-первых, должны дождаться, когда цена подтвердит тренд, пробив выше или ниже верхний или нижний канал Кельтнера. В этом случае цена GBP/USD опустилась ниже нижнего канала Кельтнера и сигнализировала о нисходящем тренде.
Как только тренд будет подтвержден, вы должны дождаться, когда цена начнет восстановление и приблизится к средней полосе канала Кельтнера, которая представляет собой 20-периодную экспоненциальную скользящую среднюю. Время от времени цена может возвращаться назад и доходить до другого канала Кельтнера. Ключевым моментом здесь является то, что цена не может «сломаться» и остановиться с другой стороны канала Кельтнера, так как это бы сигнализировало о возможном развороте торговли.
Третье, что вам нужно смотреть по этой стратегии откатов — это показатели индикатора Стохастик, который необходим для оценки перекупленности или перепроданости рынка. На примере выше, цена достигла средней полосы канала Кельтнера, а индикатор Стохастик перевернулся, сигнализируя о продолжении потенциального тренда.
В дополнение к этому, на ценовом графике мы также обнаруживаем дивергенцию стохастика, что значительно улучшает торговые шансы. Тем не менее, вам не нужно ждать +++дивергенции+++ стохастика при торговле этой стратегией канала Keltner. Стохастический сигнал перекупленности во время подтвержденного нисходящего тренда был бы достаточным для подтверждения потенциального продолжения тренда.
«Старт» по этой стратегии отката в канале Кельтнера — это проникновение цены ниже минимума полосы, которая сигнализировала о состоянии перекупленности стохастика. Как вы можете видеть (на рисунке 4), мы идентифицировали этот конкретный бар черной стрелкой. Если вы разместили заказ SELL, как только цена GBP/USD пробилась ниже минимума этого бара, эта сделка принесла бы какую-то значительную прибыль.
Пример использования канала Кельтнера во время рыночного диапазона
Помимо трендовых рынков, если вы хотите торговать в рыночном диапазоне, вы можете использовать комбинацию канала Кельтнера и Average Directional Index. Это прекрасное сочетание двух индикаторов, и заключается оно в том, что в период консолидации верхний и нижний каналы Кельтнера будут выступать в качестве сопротивления и поддержки, где Индекс Среднего Направленного Движения будет подтверждать, что рынок находится в диапазоне или может начаться новая тенденция.
Рисунок 5: Торговля в рыночном диапазоне с каналом Кельтнера, Индексом Среднего Направленного Движения и ценовыми барами
На рисунке 5 видно, что цена GBP/USD торгуется в диапазоне, а каналы Кельтнера выступали в качестве уровней поддержки и сопротивления. Поскольку показания индикатора ADX оставались ниже уровня 25, оно подтвердило, что на рынке нет основного направленного движения.
Такое состояние рынка предоставило торговые возможности, если бы вы знали, как читать ценовые бары. В двух случаях GBP/USD произвел два бычьих пин бара после приближения к нижнему основанию канала Кельтнера, которое выступало в качестве поддержки. Более того, GBP/USD сформировал медвежий внешний бар после приближения к верхнему уровню канала Кельтнера, который выступал в качестве сопротивления. Если бы вы разместили заказ, когда цена GBP/USD сломала эти три ценовых бара (как указано красными стрелками на рисунке 5), то по крайней мере первые две из трех этих позиций оказались бы прибыльными.
Заключение
Как и другие технические индикаторы, основанные на каналах, канал Кельтнера имеет свои положительные моменты и недостатки. Однако, если вы потратите некоторое время на понимание формулы, лежащей в основе индикатора, и объедините ее с другими техническими индикаторами для разработки торговой стратегии подходящей для разных рыночных условий, такие торговые системы могут привести к положительным результатам в вашей торговле.
Стоит отметить, что на момент написания этой статьи популярное программное обеспечение MetaTrader 4 не содержит встроенного индикатора для построения каналов Кельтнера. Для того, чтобы нарисовать канал Кельтнера в mt4, вы можете скачать этот индикатор по этой ссылке. Существует несколько версий индикатора канала Кельтнера, которые можно легко загрузить на официальном форуме платформы MetaTrader 4 или программном форуме MQL4.
